人民網北京9月19日電 （記者黃盛）日前，Wind數據顯示，2024年上半年，電子行業整體營收同比增長15%，位居全行業第一；歸母凈利潤同比增長54%，位居全行業第三。單季度來看，2024年第二季度電子行業整體營收同比增長17%，環比增長12%，歸母凈利潤同比增長42%，環比增長36%。

  多位業內人士向記者表示，上半年電子行業景氣度步入上行通道，經營情況顯著改善，復蘇趨勢明顯。電子行業整體業績轉好，與庫存去化的順利完成、自主可控的持續推進、AI創新帶來的國產替代需求增長密切相關。

華創證券研究所副所長、首席電子行業分析師耿琛向記者表示，電子板塊整體呈現順周期特征，對需求側景氣度感知較為敏感，隨著全產業鏈庫存持續去化，在PC、手機、消費電子等終端補庫拉動下，業績持續改善。同時，部分細分行業疊加了控產提價的供給收縮邏輯，盈利能力有所提升。

以半導體領域為例，數據顯示，2024年上半年，半導體設備板塊整體營收同比增長42%，歸母凈利潤同比增長54%。耿琛認為，得益于此前飽滿的在手訂單，業績端穩步向好，同時隨著下游晶圓廠恢復擴產和國產替代需求的持續提升，新增訂單持續向上。

國泰君安證券電子行業首席分析師舒迪向記者分析，半導體設計板塊上半年業績整體表現優異，補庫周期接近尾聲。從全球和中國整體半導體銷售數據來看，今年5月份，全球銷售數據同比增速達到最高19%，中國同比增速為24%。AIoT品類從今年一季度開始補庫，大部分數字SoC和利基型存儲類公司在今年二季度業績同環比均保持高增。半導體領域整體收入的同比增長主要來自存儲品類的量價齊升。

舒迪還認為，AI創新拉動電子產業相關配套零組件高增長。耿琛也持類似觀點，他告訴記者，生成式AI的發展成為此輪電子創新大周期的核心驅動力，生成式AI在內容創作、交互體驗上更加注重應用場景落地、技術創新以及產業鏈的協同，實現與千行百業的深度融合，持續提升生產力。算力、模型、數據是AI發展的三大要素，電子行業的產業機遇主要在以算力為核心的基礎設施領域。眼下，大模型訓練推動算力投資激增，專用高性能芯片、AI服務器/交換機及其配套產品、高性能存儲、端側AI終端等有望迎來高速發展階段。

廣發證券電子行業首席分析師耿正也向記者表示，我國是全球最大的電子終端消費市場和半導體銷售市場，承接了全球半導體產業向國內的遷移。從產業鏈配套層面來看，在中游晶圓制造環節，我國具備成為全球最大晶圓產能基地的潛力，并對半導體設備等本土產業鏈的建設提出了更高的要求。上半年半導體國產替代持續推進，由點到面，由易到難。從消費電子到工控車規產品，從芯片到制造和設備，本土廠商持續加大研發投入，不斷取得技術突破，擴充產品品類，拓展成長邊界。

也有業內人士認為，2024年上半年，得益于行業逐漸復蘇，AI訓練和推理需求快速增長帶動相關芯片需求旺盛，疊加去庫存進入尾聲，電子行業景氣度進入上行通道，半導體銷售額同比恢復增長態勢。

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